بررسی ریسک نوسانات نرخ ارزهای رایج در مقابل ریال

چکیده با توجه به گسترش روز افزون روابط تجاری و مالی بین کشورهای مختلف، نوسانات نرخ ارز بر وضعیت اقتصادی و مالی کشور ها تاثیر بسزایی دارد، برخی از کشورها نیز به صورت منطقه ارزی به جهت افزایش نقش بین المللی، افزایش قدرت تحمل شوک های اقتصادی جهانی، کاهش هزینه های تراکنش و نیز به دلیل سهولت در مهار نوسانات نرخ ارز به تشکیل واحد پولی یکسان (اتحادیه پولی) روی آورده اند.مدل سازی و پیش بینی نوسانات نرخ ارز یکی از کاربرد های مهم تجزیه وتحلیل سری های زمانی می باشد. اغلب تئوریهای اقتصادی برای کار با واریانس شرطی یا نوسانات یک فرآیند طراحی شده اند .از این رو بیشتر محققان برای اندازه گیری و پیش بینی نوسانات بازدهی سهام و شاخص قیمت بازار بورس به مدلهای کاربردی (از جمله مدل های مشروط به نا همگنی واریانس تعمیم یافته) متمایل شده اند .در این تحقیق ابتدا مفاهیم و تعاریف اولیه در خصوص سری های زمانی کاربردی و سپس مفاهیم و تعاریف مدل های مشروط به نا همگنی واریانس تشریح می گردد سپس با استفاده از مدل های garch به تحلیل نوسانات نرخ ارز های رایج می پردازیم. سپس با استفاده از مفهوم ارزش در معرض ریسک و پارامترهای تعیین شده برای مدل های مختلف garch(1,1) نوسانات نرخ ارزهای انتخاب شده در مقابل ریال بررسی می گردند.